Forex-Mixfox Hoje estou começando uma série ocasional em um dos tópicos mais fascinantes e essenciais no comércio de moeda a interação entre a psicologia do mercado e as decisões do comerciante individual. Espero que estas observações são úteis leitor comentários são bem-vindos. A análise técnica é às vezes estudada como se ela contém um grão de conhecimento secreto ou retrata uma verdade intrínseca sobre movimentos de moeda. Muitas vezes, é dito que uma formação de gráfico específico irá produzir um movimento de preço específico. Análise técnica não faz nada do tipo. Um gráfico é um reflexo dos preços passados, nada mais. Por si só, um gráfico não pode prever futuros movimentos de preços. Uma moeda não troca para cima ou para baixo por causa de uma formação em um gráfico. Move-se porque os participantes de mercado fazem suposições básicas sobre o comportamento futuro do preço baseado no registro da ação passada do preço. Uma história traçada da ação do preço é a história cumulativa de milhares de decisões negociando é um registro do comportamento passado de milhares de comerciantes individuais. A informação de preço é significativa apenas porque as decisões dos comerciantes lhe dão poder preditivo. Uma prova simples da limitada inteligência avançada da ação histórica de preços é a noção bem atestada de que os desenvolvimentos fundamentais sempre triunfam na análise técnica. Se o Federal Reserve aumenta as taxas inesperadamente ou o governo chinês anuncia que não vai mais comprar Tesouros dos EUA não há nenhuma formação de gráfico que já existiu que irá impedir o dólar de subir rapidamente na primeira instância ou despencar na segunda. Análise técnica não produz movimento de preços. Eu afirmo o óbvio porque na atribuição infinita de causa comercial e efeito para o mercado é fácil perder de vista a composição real do mercado - milhares de tomadores de decisão individuais. O mecanismo de tradução para análise técnica decorre das informações contidas em um gráfico, através da avaliação dessas informações pelos participantes do mercado para o comportamento comercial desses participantes no mercado. Outra maneira de abordar essa idéia é perguntar, apenas quem é o mercado eo que ele está tentando realizar todos os dias. É provável que mais de 90 dos 3.2 trilhões de volume diário no mercado de câmbio é especulativo. Isso significa que todo mundo no mercado do comerciante de fundos de hedge com 1 bilhão sob a gestão, para o comerciante do euro na mesa interbancária do Deutsche Bank para o comerciante varejo em seu estudo, está tentando fazer exatamente a mesma coisa, levar para casa os lucros de negociação diária . Curiosamente, o volume global de comércio de divisas em todo o mundo em 2007, o ano da última pesquisa, aumentou quase 50 do levantamento anterior em 2004 de 1,9 trilhões de dólares por dia. O segmento de relatório de contraparte ao qual o câmbio de varejo pertence aumentou sua participação no faturamento de 40 para 33, de acordo com o Bank for International Settlements, de Basileia (BIS, 2007), que conduz o levantamento trienal. Para voltar ao meu ponto anterior, se cada participante do mercado está tentando fazer a mesma coisa, ou seja, torcer os lucros de negociação de atividades dias, como eles vão tudo sobre ele A primeira coisa que cada comerciante faz, em Nova York, Tóquio, Londres e Em cada terra no meio é puxar acima das cartas e procurar oportunidades de troca. Cada comerciante à procura de lucro está julgando os mesmos gráficos. Todo mundo vê o mesmo histórico de preços e todos identificam as mesmas formações de gráfico potencialmente lucrativas. E, na ausência de outros fatores, a maioria dos comerciantes chegará à mesma conclusão comercial com base nas formações de gráfico observado. Se o euro esteve em um canal para cima por duas semanas e está se aproximando do fundo do canal a maioria dos comerciantes à procura de uma oportunidade em euro apostará na continuação da tendência de alta ea manutenção do canal. Eles vão colocar ordens de compra apenas acima do chão do canal. E na maioria das vezes os gráficos terão sido provados corretos, o euro certamente vai saltar do chão do canal. Mas não salta porque, por exemplo, espera-se que o BCE aumente as taxas em alguma data futura, mas por causa do ajuste entre as metas, informações e suposições dos comerciantes de mercados. Os comerciantes precisam lucros, todos os gráficos contêm a mesma informação e todos os comerciantes operam com suposições semelhantes sobre o comportamento do mercado com base em formações gráfico. Se os comerciantes colocam suas ordens de compra acima do fundo do canal, torna-se provável que o euro salte do chão do canal e continue a formação do canal ascendente, exceto eventos externos, é claro. Há poderosa lógica de auto-realização na análise técnica, funciona, porque todo mundo negociação acredita que vai trabalhar e faz suas decisões de negociação em conformidade. Para um comerciante de varejo, esse conhecimento é a estratégia de negociação mais acessível e eficaz que existe. Joseph Trevisani Analista de Mercado Principal AVISO IMPORTANTE: Estes comentários são apenas para fins informativos. Os resultados anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Futuros de Negociação, Opções sobre Futuros e Câmbio envolve risco substancial de perda e pode não ser adequado para todos os investidores. Você deve considerar cuidadosamente se o comércio é adequado para você à luz de suas circunstâncias, conhecimento e recursos financeiros. Você pode perder todo ou mais de seu investimento inicial. Opiniões, dados de mercado e recomendações estão sujeitos a alterações a qualquer momento. As informações contidas neste e-mail não constituem uma solicitação para compra ou venda pela FX Solutions, LLC. E / ou suas afiliadas, e não deve estar disponível para indivíduos em uma jurisdição onde tal disponibilidade seria contrária à regulamentação ou lei local. (Gráfico cortesia de FX Solutions FX AccuCharts. Preço no primeiro painel, Slow Stochastics em linhas de tendência ascendente do 2º painel em linhas de tendência descendente verdes em linhas horizontais de sustentação / resistência amarelas na média móvel simples de 200 períodos em azul claro). A relação medida entre duas unidades ao longo de uma série de tempo. A correlação é medida em uma escala de -1 (correlação negativa perfeita) a 1 (correlação positiva perfeita). Uma correlação positiva implica que as duas unidades se movem em direções semelhantes, quanto maior a correlação, mais próximos e mais precisos são esses movimentos. Inversamente, uma correlação negativa representa movimentos opostos com um número menor (mais negativo) representando uma relação mais forte entre os movimentos opostos. É importante entender que no mercado forex você está negociando pares de moeda como uma única unidade. Estes pares consistem em duas moedas diferentes e são preços com base no valor de uma moeda dividida pelo outro. Tecnicamente você está fazendo dois comércios quando você troca qualquer par forex. Você está comprando uma moeda simultaneamente vendendo o outro. Por exemplo: com o AUD / USD você está comprando o AUD ao vender o USD quando você vai por muito tempo o par. Assim, ao invés de olhar pares de moeda como uma única unidade como um estoque ou uma mercadoria, é mais apropriado olhar pares de moeda como dois comércios separados. Vendo pares de forex como dois comércios separados irá ajudá-lo a entender a relação entre outros pares de moedas, e vai ajudar a esclarecer por que parece haver uma quantidade pendente de correlação dentro do mercado forex. Criando relacionamentos saudáveis (Forex) Se você fosse comparar alguns dos principais pares no mercado forex, você iria perceber imediatamente que muitos têm uma semelhança estranha em seu padrão. Abaixo está um exemplo do EUR / JPY vs. EUR / USD: Os dois pares acima se movem de forma semelhante e mostram um alto nível de correlação. Há uma razão simples para isso e torna-se aparente quando você quebrar os comércios para baixo. Em ambos os EUR / JPY e EUR / USD você está comprando o EUR e vendendo alguma outra moeda em um comércio longo. Se você der uma outra olhada no que você está realmente comparando em forma matemática a razão para a forte correlação torna-se bastante óbvia: Agora, tome o exemplo do USD / JPY e EUR / USD: Neste exemplo, você vê uma correlação altamente negativa. Da mesma forma que o último exemplo, o fator motriz aqui é o aumento da aparência de uma moeda específica. Neste caso, o USD. No entanto, a diferença neste caso é que você tem a moeda aparecendo em opostos termina para cada comércio. Porque um par está comprando e um está vendendo, você inadvertidamente causou um relacionamento negativo. Para ilustrar este ponto, vamos supor que a única moeda que se move é USD, enquanto as outras duas moedas (JPY e EUR) permanecem estáveis. Agora você está comparando eficazmente o relacionamento de USD àquele do USD invertido, que é rather inútil. Aqui está a comparação na forma de equação: Compreensão Correlação no Mercado Forex Ao comparar pares no mercado forex para correlação, geralmente não é sensato ter uma moeda representada mais de uma vez. Na comparação de dois pares de moedas você terá um total de quatro moedas que afetam o relacionamento. Para evitar que uma moeda seja exagerada, é vital que todas as quatro moedas, independentemente de estarem sendo compradas ou vendidas, só apareçam uma vez. Ao fazer isso, você pode criar uma relação única que será capaz de lhe dar uma visão valiosa e única para o relacionamento de dois pares. A comparação de correlações pode potencialmente configurá-lo para novas e excitantes oportunidades de negociação, bem como oferecer-lhe várias estratégias comerciais exclusivas. Para que você possa compreender e realizar essas oportunidades, você deve primeiro entender toda a amplitude do que está sendo comparado. Os comerciantes de Forex ouvem muito sobre o risco se os mercados são tolerantes, avessos ou neutros. É uma manchete que é bandied sobre em uma base regular. Quantificar o valor do risco, e seu impacto forex, pode ser muito mais difícil de fazer na arena de negociação, do que relatar cada dia sobre se o rebanho estava cobrando para, ou longe de risco. Em seu estado natural, o mercado financeiro tem três grandes atitudes em relação ao risco que modela seu comportamento e ações em cada uma das sessões de negociação global. Os três são aversão ao risco, tolerância ao risco e risco neutro. Headlines overplay a palavra de risco de quatro letras, deve ser usado com moderação como níveis de risco diários não refletem o retrato grande do valor justo no risco global, e suas implicações do forex. A aversão ao risco é caracterizada por investidores que vendem ativos em tempos de contração global considerados arriscados e trocando-os pela segurança do mercado de títulos, principalmente os títulos do Tesouro norte-americano. A aversão ao risco pode ser observada com relativa facilidade no declínio das commodities (as commodities globais são cotadas em valores de Usd e, como tal, criam uma commodity curta / movimento de dólar longo), como os investidores consideram que o consumo diminuirá, enquanto os futuros da SampP também caem a um ritmo sustentável . No mercado cambial, a aversão ao risco fortalece o dólar, já que o investidor vende ativos denominados em moeda estrangeira para comprar títulos do Tesouro norte-americano. Nesse período, as moedas de maior rendimento (aquelas com uma taxa mais alta durante a noite ou dez anos) são as que estão sendo vendidas mais quando o Usd é comprado. A fase de tolerância ao risco é vista quando os títulos do Tesouro e os títulos são vendidos à medida que os investidores procuram rendimentos mais elevados num jogo a longo prazo que reflecte a confiança de que a economia global está a expandir-se. Em períodos de relativa calma e relatórios macroeconômicos positivos, os comerciantes diluem as participações na segurança do mercado de títulos e investem seu capital em ações, commodities e moedas estrangeiras de maior rendimento. Normalmente, os mercados de touro são caracterizados por fases de tolerância ao risco e neste período SampP futuros e commodities globais cabeça maior. Portanto, neste período o dólar é vendido. Na maioria dos casos, a neutralidade de risco acontece quando o mercado financeiro se move de lado, incapaz de empurrar para testar suporte ou resistência e quando o valor justo global em risco é aceito. Nesta fase, a economia global estará atingindo seu pico, ou atingindo o seu mínimo, na fase do ciclo de negócios. Este será caracterizado por um período de redistribuição, uma vez que os investidores deslocam os seus activos entre os vários instrumentos financeiros em preparação para a próxima etapa do justo valor sobre o risco. A principal diferença na fase Neutral é que os turnos não são apenas sessão por sessão, eles literalmente acontecem hora a hora como jogadores grandes tentam fazer seus movimentos automatizados sem detecção. O sentimento é visto mudar de um para o outro, capacitado pelo fluxo implacável de negociações globais de mercado que desencadeiam como um jogo de contingência, como cada mercado individual aceita neutralidade de risco, ou não. O mercado de movimentação lateral tende a ser o mais volátil como os canais são negociados, e valor justo procurado em cada mercado regional aberto e fechar. Junho a agosto tem sido tolerante ao risco suficiente para mover os preços em ações. No entanto, a actividade do mercado regional não tem sido suficientemente forte para atrair níveis de volume crescentes para poder fazer uma atitude sobre o risco para a próxima fase do comércio a ser confiantemente chamado e, portanto, os mercados monetários continuam a girar suas rodas a cada dia como dólar Os valores são combatidos. Olhando para os próximos três meses de comércio, os comerciantes de forex tenured entender que o valor justo no Usd, e em risco, será toda sobre a fase que o ciclo econômico global estão entrando. Os estágios são Troughgt Expansiongt Growthgt Peakgt Contraction. Os cinco ciclos levam 10 a 15 anos em média para trabalhar e completar. No entanto, a economia norte-americana vem completando o ciclo na metade desse tempo, e isso está dificultando o planejamento confiável das avaliações de longo prazo dos Usd. Por conseguinte, quando nas fases Trough-to-Expansion, ou Peak-to-Contraction, o mercado funciona em neutralidade de risco e ações dominam lê sobre o valor justo. Isso leva a uma correlação muito alta (média de 90) entre o comércio de ações e os estoques do movimento Usd subir e Usd vai para baixo. Quando entramos na fase de Expansão ou Contração, e uma delas está em fluxo total (durando um período de 5-8 anos globalmente, ou 2-3 anos nos EUA) a tolerância ao risco assume, os diferenciais de taxa de juros dominam a valorização das moedas , E correlações do mercado de ações reduzem (em média 60). Justo valor em risco e no Usd torna-se tudo sobre crescimento e taxas de juros. Em tempos de Crescimento os Usd irão aumentar contra as moedas que não mostram inflação, e / ou, perspectivas de juros mais altas. À medida que a Reserva Federal aumentar as taxas de juros overnight, será devido a um medo da inflação proveniente da expansão econômica, e provavelmente será de uma forma gotejante de aumentos lentos e constantes como a tentativa de manter o interesse especulativo O lado longo do Usd na baía. No entanto, o Usd será então desafiado pelo crescimento regional que não carrega o peso da dívida maciça e os desequilíbrios de conta corrente / comércio. O Usd pode nunca voltar a 90,00 no índice do dólar se as regiões globais expandir ao mesmo ritmo que a América. Como em 1972 sob o presidente Nixon, parece que os EUA em 2009 criaram uma desvalorização dos Usd com um excesso de compromisso com a dívida do Tesouro que agora parece desafiador, para dizer o mínimo. Saindo de um tempo de contração global e em um período de crescimento global (possivelmente) uma moeda forte não é o que é exigido, por qualquer região. No entanto, os EUA parecem ser a única região que literalmente não pode pagar um dólar mais forte. O olhar insuperável para os números da dívida do Tesouro dos EUA deixa muitos a acreditar que a única maneira de avançar com o crescimento sustentável, que tem qualquer chance de criar números de expansão acima e acima da obrigação de pagar os juros sobre a dívida montanha, é com um menor Valor dólar. Os comerciantes de Forex estarão olhando outra vez se a economia global está preparada para dar boas-vindas a uma versão slimmed para baixo do greenback, algo que parece um 8216must-have8217 para o Federal Reserve. Isso contudo pode somente acontecer no ambiente atual com um mercado de equidade global crescente, e uma arena barulhenta do mercado do óleo que mantenha um nível elevado do interesse especulativo longo. Temos de voltar ao livro de regras estabelecido em 1972-73, quando a regra de forex última grande foi rasgado e re-set, para um tempo que o índice de dólar nasceu, se quisermos avaliar o potencial em um Usd cada vez menor Valor Traders e investidores podem ter que aceitar que ir para a frente o Usd / risco link pode tornar-se erodido como a dívida montanha ultrapassa equidade direção como a coisa que ajuda ou impede diariamente Usd avaliações. Fase de Risco Percentual: Se o volume atinge este mercado em setembro, e seguindo as leis de probabilidade do mês tem uma boa chance de ser negativo (Shwartz Stock Market Handbook tem como historicamente o pior desempenho mês de equidade do ano), os olhos comerciante forex Será tudo sobre se o Usd é comprado no mesmo número que anteriormente visto nos recentes períodos de risco Averse de comércio. Se os estoques retrocederem e os Usd não forem comprados a uma taxa correlacionada de 90, teremos um sinal de duas coisas. Em primeiro lugar, que o mercado está avaliando o risco sobre o crescimento futuro e os diferenciais de taxa de juros. Em segundo lugar, que o retrocesso da equidade pode ser um sinal técnico de que vai encontrar apoio antes de fazer a próxima etapa mais elevada, em vez de ser o início de um colapso da equidade. A Tolerância ao Risco e as Taxas de Juros serão afetadas pelo ciclo econômico global. Seja qual for o rumo das manchetes sobre esta sessão ser tolerante em risco, ou não, agora compreendemos plenamente que neste momento crucial, o risco será visto na correlação percentual entre as ações e os Usd mudando da taxa atual 90. Os comerciantes de Forex estarão olhando para ver que Usd / Chf está se movendo duro quando eles colocam seus negócios, se não eles estarão questionando os movimentos, porque swissy se tornou correlacionado com os movimentos do índice dólar segurando, ou não. Eles também estarão à procura de petróleo e mercados de futuros SampP para ficar alinhados, porque em qualquer jogo no forex, qualquer que seja o par sendo negociado, o Usd afeta o fluxo de momentum. O Usd afeta todos os principais pares cruzados negociados, por exemplo Eur / Usd x Usd / Jpy Eur / Jpy. Também, Eur / Usd 247 Gbp / Usd Eur / Gbp. Os pares sintéticos (sem Usd de um lado ou do outro) só podem mover-se como uma porcentagem da mudança no par principal se move contra o Usd sabendo o que os drivers do Usd estão fazendo permite que os alvos para ser realisticamente definido e tamanho do lote Ajustado. Obtenção de confirmação secundária de mercados inter-relacionados é um must-do para qualquer comerciante forex nível, especialmente quando o valor justo em risco é tão difícil de encontrar como os mercados globais de transição de Trough para o crescimento. A equipe de comércio de TheLFB orientará os comerciantes de forex com atualizações emitidas regionalmente, planos comerciais que absorvem o ruído e criam estabilidade, sinais que rastreiam movimentos inter-relacionados, vídeos diários que colocam palavras em imagens e com constante análise de sentimento e dinâmica no mercado global. Escrito pela TheLFB Trade Team, 169 2007-2008 LFB Services, LLC. Todos os direitos reservados. TheLFB-Forex A cópia, difusão, republicação ou redistribuição do conteúdo TheLFB é expressamente proibida sem o prévio consentimento escrito da LFB Services, LLC. Traders abordam mercados financeiros de uma de duas maneiras: ou através de análise técnica ou análise fundamental. A realidade é que a história está cheia de comerciantes que tiveram carreiras muito bem sucedidas como comerciantes que empregaram ambos estes tipos de análises. Na verdade, em Jack Schwagers best-seller clássico, Market Wizards. Dois dos comerciantes entrevistados são Ed Seykota e Jim Rogers. Rogers é bastante inflexível em sua declaração que ele acredita que é impossível ganhar a vida como um comerciante técnico. Ele chegou a dizer que nunca conheceu um técnico rico. Seykota realmente compartilha a história exatamente oposta. De acordo com Seykotas própria entrevista, ele era um comerciante lutando quando ele negociado de acordo com a análise fundamental. Não foi até que ele se tornou um técnico que ele começou a fazer uma vida comercial mercados financeiros. Como afirmado, os comerciantes bem sucedidos ao longo da história têm empregado técnicas e análises fundamentais. Neste artigo vamos quebrar os princípios básicos da análise fundamental no mercado forex. Análise Fundamental é comumente definida como um método de avaliação de uma segurança específica, a fim de determinar o seu valor intrínseco, analisando uma série de dados econômicos e financeiros. No mercado de câmbio, um título seria uma moeda. Os participantes do mercado estão continuamente analisando os fundamentos emergentes de um país para determinar o valor intrínseco da moeda do país. Existem vários indicadores econômicos-chave que cada comerciante deve entender em um nível básico. Flutuações nos dados desses indicadores-chave geralmente fará com que o valor de uma moeda a subir e descer. Estes são o maior condutor único do valor da moeda a longo prazo. A maioria dos bancos centrais anuncia taxas de juros a cada mês, e essas decisões são observadas escrupulosamente pelos participantes do mercado. As taxas de juros são manipuladas pelos bancos centrais para controlar a oferta monetária em uma economia. Se um Banco Central quer aumentar a oferta de dinheiro, ele diminui as taxas de juros, e se ele quer diminuir a oferta de dinheiro eleva as taxas de juros. Produto Interno Bruto (PIB) O PIB é o indicador mais importante da saúde econômica de um país. Um banco central do país espera perspectivas de crescimento a cada ano que determinam a rapidez com que um país deve crescer, conforme medido pelo PIB. Quando o PIB cai abaixo das expectativas do mercado, os valores das moedas tendem a cair e quando o PIB supera as expectativas do mercado, os valores das moedas tendem a subir. A inflação destrói o poder de compra real de uma moeda e, portanto, a inflação é muito ruim para a economia na maioria das circunstâncias. A cada ano, espera-se uma taxa normal de inflação entre 2-3, mas se a inflação começar a se mover para além dos alvos estabelecidos pelo Banco Central, o valor da moeda subirá de facto devido à expectativa de um aumento iminente da taxa. Taxas de juros mais altas tendem a combater a inflação. Vamos discutir a demanda dos consumidores em um momento, mas as pessoas são basicamente o que impulsiona o crescimento econômico, portanto, o desemprego é a espinha dorsal do crescimento econômico. Quando os níveis de desemprego aumentam, ele tem um efeito devastador sobre o crescimento econômico, portanto, quando o mercado de trabalho contratos eo desemprego aumenta, as taxas de juros são muitas vezes cortadas em uma tentativa de aumentar a oferta monetária na economia e estimular o crescimento econômico. Como afirmado no ponto anterior, as pessoas são o que impulsionam o crescimento econômico como resultado, a demanda saudável dos consumidores é essencial para o funcionamento normal e saudável de uma economia. Quando os consumidores estão exigindo bens e serviços, a economia tende a avançar, mas quando os consumidores não estão exigindo bens e serviços, a economia vacila. Mesmo se você é um comerciante técnico, ainda pode ser muito útil para entender esses elementos básicos de análise fundamental. O melhor curso de forex oftentimes oferecer mais informações sobre como os fundamentos emergentes conduzir comportamento de preços It8217s um princípio estabelecido que as recessões podem expor fraudes. Por esse padrão, uma das mais caras recessões dos últimos 50 anos conseguiu mais do que o habitual, expondo uma das maiores fraudes da história econômica moderna. Bernard Madoff fundou uma empresa penny stock em 1960 com 5.000. Eventualmente, a empresa foi pioneira em algumas das tecnologias de computador inovadoras que eventualmente se tornou o NASDAQ. Ao mesmo tempo, Madoff8217s empresa foi a maior fabricante de mercado no NASDAQ. Madoff tinha um nome tão consolidado na indústria financeira, a maioria das pessoas confiava nele implicitamente. Madoff também contribuiu grandes quantidades de dinheiro para organizações de caridade e políticos. Ele ocupou cargos importantes na Yeshiva University e geriu uma organização de caridade. Com seu envolvimento pesado em esforços culturais e filantrópicos, Madoff também ganhou o respeito de muitos indivíduos bem conhecidos, especialmente os judeus companheiros. Mas em algum ponto nos 19808217s, Madoff começou um teste padrão da fraude financeira. Em 1991, Madoff começou um dos esquemas os maiores e os mais longos de Ponzi em toda a história da finança. Os esquemas ponzi têm existido enquanto houver recursos financeiros para explorar. O conceito é fundamentalmente simples. Um financista oferece um novo fundo e promete retorno quase impossível sobre o investimento. Contanto que as pessoas contribuam com seu dinheiro, não há problema. A cada trimestre, o dono do fundo diz a seus investidores que os retornos foram bem sucedidos novamente. Isso só incentiva mais pessoas a confiar seu dinheiro para o fundo, e continua a crescer. Sempre que um investidor pede seu dinheiro de volta, o financista simplesmente paga-lo das pessoas que se juntaram recentemente. Porque as taxas são consistentemente muito mais elevado do que o resto do mercado, a maioria das pessoas optam por deixar o seu dinheiro em quanto tempo possível. Todo mundo está feliz: os investidores gostam de ver os grandes resultados em sua conta clamor de novos investidores para se juntar ao proprietário do fundo goza de um fluxo constante de novos clientes. Mas por baixo de tudo isso, o esquema é apenas temporário. O fato simples é que o fundo doesn8217t realmente conter dinheiro suficiente para atender o que é devido. Em outras palavras, o fundo não está crescendo quase tão rapidamente como foi reivindicado. Enquanto novas pessoas continuam a participar, os bons tempos continuam a rolar, mas isso só pode durar tanto tempo. No caso de Bernard Madoff8217s, tudo terminou em dezembro de 2008. Após as interrupções do mercado de ações em outubro, um grande número de investidores pediu seu dinheiro de volta. Quando Madoff não conseguiu produzir, ele foi forçado a admitir que todo o seu fundo de investimento, ao longo de quase 20 anos, tinha sido apenas uma grande mentira.8221 Aos 70 anos, com um valor pessoal e empresarial de mais de 850 milhões , Madoff8217s ativos foram apreendidos e ele foi colocado em prisão. Em 2009, Madoff recebeu uma proibição de vida do setor de valores mobiliários, e uma pena de prisão de 150 anos sem liberdade condicional. Sua data de lançamento projetada é 14 de novembro de 2139. Mas Madoff não foi o que sofreu de seu esquema. A perda total para os investidores nunca será conhecida, mas estima-se que entre 12 e 20 bilhões. Suas ações destruíram a fortuna de muitos indivíduos, bem como várias grandes organizações, incluindo a Universidade Yeshiva, a Organização Zionista das Mulheres da América e a Fundação Steven Spielberg 8217s Wunderkinder. Uma organização, a Fundação Lappin, foi forçada a fechar temporariamente porque todo o seu patrimônio de 8 milhões foi investido com Madoff. Outras organizações desligar-se inteiramente. Um dos clientes mais conhecidos que perderam por causa de Madoff foi Elie Wiesel8212 o sobrevivente do holocausto, escritor e Prêmio Nobel. Wiesel confessou que havia perdido toda a sua vida poupança para o esquema, ea Fundação Elie Wiesel para a Humanidade afirmou que quase todos os seus activos (15,2 milhões) também foram perdidos. Wiesel conheceu Madoff quando um amigo rico os apresentou e recomendou o fundo. Pensávamos que ele era Deus, confiávamos em tudo nas suas mãos, confessou Wiesel. 8220Poderia eu O perdoar? Não. Perdoar, em primeiro lugar, significaria que ele viria de joelhos e pediria perdão. Ele não iria fazer isso.8221 Como foi possível para Madoff fugir com essa fraude por tanto tempo, com uma perda tão grande para tantas pessoas Infelizmente, isso não foi a primeira vez que alguém questionou a legitimidade do fundo. Harry Marcopolos olhou para os fundamentos para Madoff8217s fundo em 1999 e senti como se fosse bom demais para ser verdade. Ele repetidamente contatou a SEC e os avisou que os resultados de Madoff8217s eram matematicamente e financeiramente impossíveis. Mas por qualquer motivo, os sistemas regulatórios que foram projetados para apresentar fraudes como este completamente falhou. Qual é a lição para os comerciantes forex Há várias coisas que poderiam ser ditas. A primeira lição é bastante básica, se parece bom demais para ser verdade, provavelmente é. Isso é fácil de ver com fundos de investimento, mas o mesmo pode acontecer no mercado forex. Desde o advento do comércio on-line, tem havido muitos casos de 8220brokerages8221 ou oportunidades de forex que eram pouco mais do que golpes. Se uma corretora, algum tipo de oportunidade forex, ou até mesmo um robô, olhar para os retornos prometidos para ver se eles são realistas. Uma segunda lição também surgiu a partir do fiasco Madoff: agências reguladoras nunca são uma garantia absoluta. Só porque uma corretora ou fundo de investimento cai sob a SEC não é garantia de que seu dinheiro será seguro ou mesmo que o investimento é legítimo em tudo. Lembre-se que estar sob uma agência reguladora é muito longe do seguro FDIC. Em 2003, Madoff pensou que tinha terminado quando a SEC investigou seu fundo. Em vez disso, ele ficou chocado que eles nem sequer pediram para olhar seus registros. Se as agências que deveriam regular fundos como Madoff8217s falharam uma vez, eles podem e vão falhar novamente. Simplificando, nenhum investidor em qualquer setor está sempre livre da responsabilidade de exercer o senso comum, simples. Seja cuidadoso. Use sua cabeça. Don8217t obter gananciosos, ou você poderia acabar perdendo uma enorme quantidade de dinheiro O relatório de vendas de varejo é liberado pelo U. S. Census Bureau todos os meses no dia 13, ou na data mais próxima se o dia 13 é um feriado. O relatório abrange os desenvolvimentos do mês anterior, e é antecipado ansiosamente por economistas e comerciantes. Os dados incluídos no lançamento são calculados a partir do valor em dólar das mercadorias vendidas por uma amostra de empresas de ponto de venda e outros varejistas não armazenados, tais como catálogos de e-mail e máquinas de venda automática. O Census Bureau envia questionários para cerca de 5000 empresas em todo os EUA, a fim de medir o volume de vendas a retalho, que corresponde a cerca de 65 por cento da estimativa de vendas totais. Os dados não são ajustados para as empresas que não respondem ao questionário. Além disso, devido ao pequeno tamanho de amostragem, há um erro de amostragem significativo envolvido nos números divulgados com o relatório. Uma vez que os gastos dos consumidores representam consistentemente cerca de dois terços da atividade econômica nos EUA, os dados de vendas no varejo podem lançar luz sobre as tendências futuras da economia e as decisões políticas do Federal Reserve dos Estados Unidos e, por extensão, Preços. Uma liberação decepcionante das vendas de varejo é cumprimentada frequentemente com um sell-off nos estoques e em rendimentos de queda e em preços de aumentação no mercado bond. A reação do mercado cambial pode ser imprevisível, mas a expectativa de que o Federal Reserve não pode aumentar as taxas resultará em uma venda do dólar dos EUA também, (o oposto também é verdade, é claro). Componentes do Relatório O relatório fornece o ano para a mudança total de dados no volume de vendas no varejo em valor em dólar, além de estatísticas sobre mudanças mensais. Os dados de vendas no varejo são divididos nos seguintes setores: Revendedores de veículos e peças: Este item inclui todas as vendas de carros novos e usados, juntamente com vendas em acessórios, peças e lojas de pneus. Mobiliário e lojas de mobiliário doméstico: Incluindo a decoração da casa, como a pintura, mas não incluindo reparos e itens semelhantes. Electronics and Appliance Stores: Stating the volume of sales of TV sets, washing machines, and others. Building materials, and related items: The item includes building items sales at retail outlets. Food and beverage stores: This group includes sales data from grocery stores, and beverage stores, but does not include the sales of restaurants, or similar firms. Health stores: This category provides data on the sales of drug stores and pharmacies, but does not report on sales of hospitals or similar health care establishments. Gasoline stations: This item records the sales of fuel at gasoline stations. Apparel Stores: Including the sales of shoes, and items of clothing. Recreation and sports stores: This item only includes stores where actual DVDs, sports items, and similar goods are sold, excluding the sales of movie theatres, and similar public venues. General Merchandise Stores: Reports on the sales of department stores and discount retailers of large and small size. Food services: This category measures the sales of restaurants and drinking places. On examining the above groups we note that the retail sales figure excludes a large number of firms that do not supply goods to customers. Establishments like hotels, movie theatres, hospitals, and similar service providing companies do not report sales data to the census bureau, and are therefore excluded from the released data. Since the services sector constitutes about 70-75 percent of the U. S. economy, the retail sales data is far from presenting a complete picture of consumer spending in the nation. Along with the sampling error involved, the value of the report in terms of capturing tendencies in consumer behavior is limited. Evaluation of the Retail Sales Data In spite of a number of pitfalls involved in the collection and formulation of the retail sales release, traders attach a high degree of importance to the retail sales release, due to the crucial role played by the consumer in the U. S. economy. Business Cycle A robust retail sales release will alert the Federal Reserve to the inflationary potential of a growing economy, and will alert the market to the possibility of future rate rises. A weak retail sales number, meanwhile, will point out the possibility of future weakness in consumer weakness, with widespread implications for other sectors of the economy. In consequence, the Federal Reserve may consider lowering rates to help consumers borrow on better terms, and feel more confident in order to spend more. The business cycle is closely related to these interest rate policy decisions of the central bank, and as such, investors attach great significance to the retail sales release. Although the release does not include data on most services items, in most cases sales of services-based industries depend on the purchase of goods to create new markets and demand. So the retail sales data has some (but not great) value as an indicator of future economic activity. Stock Market The retail sales data is always exciting for the stock market due to the importance of consumer spending for the overall economy. The report itself is not very reliable, but it does create a lot of excitement and volatility for stocks traders. Because of its role in directing the interest rate policies of the Federal Reserve, the retail sales data is crucial for the future of stock markets around the world. Consumer8217s Financial Health Analysts can use the information present in this report to gain some insight into both the consumer8217s confidence, and his financial health. Especially in conjunction with the consumer credit data provided by the Federal Reserve, the retail sales release can be helpful in creating the picture on consumer spending. Conclusion In short, although it is not exceptionally reliable, and although it doesn8217t present a comprehensive picture of the consumer8217s activities, the retail sales data is popular with traders as a result of its relationship with the word 8220consumer8221. Traders who prefer a volatile atmosphere in trading can make use of this report8217s release dates for active trading, and long-term traders can use the reports contents for better analysis of the consumer8217s behavior The weekly jobless claims data, stating the number of newly unemployed applying for jobless benefits from the government, is released on Thursday of each week by the Department of Labor. It is a piece of high-frequency data, and highly volatile. Depending on the state of economic activity, markets can disregard it, or react to it in a highly agitated fashion. Beyond the immediate reaction, however, the weekly jobless claims data is good for establishing trends, telling us about the direction of the U. S. economy, and about the future health of the global economy as a whole, as employment trends in the U. S. translate to economic activity abroad. This data is released by all the major financial news providers, and is discussed extensively by major news channels, websites, and newspapers, along with other sources of information. The advantages of this release lie in its timeliness, and its usefulness as an early warning system close to economic inflection points. On the other hand, it is volatile, and highly unreliable as an immediate release, because of its susceptibility to factors such as weather, human error, and many other unexpected events affecting its calculations. It is frequently revised following initial release, and as such, many traders and analysts choose to focus on the four-week moving average in order to smooth out these factors and to reduce volatility. Although the markets usually focus on the initial and continuing jobless claims numbers, the release often packs a lot more information. We8217ll take a look at the various components of this release here, and examine them one by one. Initial Jobless Claims This is the headline number released by news media, stating the number of newly unemployed seeking jobless benefits from public institutions. When employers find conditions unsuitable to maintaining the present work force, layoffs ensue, and since it is difficult to find a new job right after being discharged, workers find a temporary source of income from government aid as a substitute for regular wages. The unemployment benefits program was started by the Roosevelt Administration in 1935, as part of the general efforts aimed at protecting the labor force from bearing the full brunt of the economic downturn which is now remembered as the Great Depression. Although the initial jobless claims data often receives the greatest attention from market participants, and seemingly leads to the strongest reactions in the bond and stock markets, it8217s not as significant as a long-term indicator as the continuing claims data, which is the second most important component of the release in terms of immediate market response. Continued Claims The continued claims component of the weekly jobless claims release simply states the total number of unemployed workers in the U. S. receiving unemployment benefits from the government. As would be expected, this piece of data is exceptionally important for gauging the health of the labor market, and the economic well-being of the nation. A rising continued claims data signifies increasing tensions in the labor market which will sooner or later translate to greater economic troubles for the country as a whole. The continuing claims data is much more reliable as an indicator in comparison to the weekly jobless claims component. Trends established over weeks are carefully observed by most market participants as well as the moving average, which is thought to be a good leading indicator of recessions and recoveries. Moving Average We have stated before that the weekly jobless claims release is highly volatile and unpredictable in the short term in addition to being revised frequently. A majority of traders, therefore, choose to focus on the four-week MA of the data, instead of the raw number released. This approach is so popular that the Department of Labor itself usually adds the moving average number to its own release, to be readily available to traders. Changes in the moving average are carefully watched by market participants seeking to establish clarity over the chaotic mess of numbers present in the release. Insured unemployment rate The insured unemployment rate is the ratio of unemployed workers on insurance benefits to the total number of workers covered by government programs. It provides an immediate picture of the most recent layoffs in the economy, and compares the number of newly unemployed workers still on jobless benefits to the total number who are employed. This rate differs from the unemployment rate released in non-farm payrolls data in the way the number of unemployed is calculated. The non-farm payrolls release includes everyone who is actively looking for a job, whether he is on benefit rolls or not. The Deparment of Labor release (the weekly jobless claims report), on the other hand, only includes the workers who are receiving unemployment benefits whether they are looking for new jobs or not. Neither of these reports include workers who are unemployed, not receiving government aid, and have no expectation of finding any jobs in the near term due to the severity of conditions in the economy. The insured unemployment rate is certainly an important component of the release, but it never receives as much attention as the unemployment rate of the more significant NFP release. Evaluating the Weekly Jobless Claims Data Evaluating this piece of data involves two purposes: one is immediate trading profits, the other is the extraction of information which will contribute to better understanding of economic trends and the future of market action. It is possible to interpret the jobless claims data on a short-term basis, mostly as a part of a general news trading strategy, or in the context of the big picture often sought by fundamental analysts. We8217ll take a brief look at both approaches in this section. Short term Depending on how surprising the release is, and also on the time period, and phase that the economy is going through, reaction to this piece of data can be anything from modest, to chaotic. Especially at times of uncertainty the weekly jobless claims data can cause a lot of volatility in the stock, bond, and naturally forex markets. Rising claims usually lead to falling government bond yields, and stock prices, and falling claims are met with higher yields, lower bond prices, and rising stock prices. Since falling jobless claims means that the economy is doing better, and if in a recession, recovering, traders and analysts interpret improvement in the unemployment situation to suggest that the Federal Reserve will raise rates, with the natural chain of thoughts leading to the observed reactions in the market. It is important to remember, however, that the released data is prone to revisions, and is highly unpredictable. Consequently, short term market reactions can be quickly contradicted by further developments, and may lack basis or long term momentum. Volatility is of course commonplace in financial markets, but the weekly jobless claims data, as a high-frequency release prone to revisions, can be exceptionally misleading for long term trading. News traders usually refuse to make any move on the basis of this data unless the release is exceptionally surprising and a severe market reaction ensues. The main value of the weekly jobless claims data is in its role as an early warning indicator of economic recoveries. As it is well-known, the non-farm payrolls data lags economic recoveries by a considerable margin, and is usually prone to deemphasize the size of the recovery in the labor market once a recession has ended. The weekly jobless claims data, on the other hand, is often a leading indicator of recoveries, when they happen. Continuing claims leveling off is thought to be a powerful sign that the momentum of a recession is decelerating, and conversely, a sustained rise in continuing claims over a number of months (as measured by the moving average) is seen as a sign of deteriorating conditions in the economy. A comparison of the unemployment rate as stated by the non-farm payrolls release, and the insured unemployment rate, as released by the Department of Labor, can also give a good picture on a sizable section of the U. S. consumer. In the absence of savings, workers have to find a way of taking care of their families and themselves, and when the period of insurance runs out, it is possible that many will have to work at jobs that are much below their capability in terms of past education and skills. Such a situation has consequences in terms of social and political stability, and is important for analyzing economic events over the longer term. The regional breakdown of jobless claims, and their increase or decrease across states can also be helpful in identifying troubled economic sectors or regions. Conclusions On a typical week when there are no major releases no important news conferences, geopolitical events, and shocks, the weekly jobless claims data is one of the major generators of market volatility and price trends. Since it is released every week, it provides a timely, if somewhat imprecise snapshot of labor market conditions, and by extensions, of the general health of the American economy. Like the ISM releases eagerly anticipated by impatient traders, the weekly jobless claims release is an important component of the weekly trading schedule. Unfortunately, due to the frequent revisions it undergoes, the value of a single release, however, shocking, extraordinary, positive or negative it may be, is very limited. Thus, it is never a good idea to revise one8217s long-term outlook on the basis of a single unexpected piece of information from this source. On the other hand, a sustained string of bad or good numbers over a month or two, accompanied by improvement in the non-farm payrolls releases can be a sign that something is changing. It is also important to recall here that the survey for the non-farm payrolls release is conducted during the third week of the month, coinciding with the same weeks weekly-jobless claims release. There are many traders who seek to establish a correlation between these two numbers, but it is better to be skeptical since the relationship is disputable at best, and the logical relationship is far from being explained. In short, the weekly jobless claims data is an important early indicator if used with a lag of one or two weeks, and based on the information provided by the four-week moving average. It is not a good idea to base decisions or analysis on the raw data, unless one is a short-term news trader, a day trader, or a scalper whose only purpose is exploiting the unpredictable immediate reaction of market participants to the headline release and its obvious implications at first sightBest Stocks to Buy Now Find the best stocks to buy now -- TheStreets analysts and contributors offer their best stock picks for. These stock picks include technical trades and breakout stocks, short-squeeze opportunities, fundamentally undervalued stocks and fairly valued stocks with exciting growth opportunities. As always, a buy recommendation should not be accepted with blind faith -- use these ideas as a starting point for your own research. Best Stocks to Buy Right Now Best Stocks to Buy Now Heres a technical look on how to trade some of the most active stocks on the market this week. 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